¾ÅÓÎÌåÓý

¾ÅÓÎÌåÓý, Rungis, France, (Code ISIN : FR0004110310, Mnemo : ESI), publie aujourd'hui son chiffre d'affaires et ses r¨¦sultats pour le premier semestre 2023 (p¨¦riode du 1er janvier au 30 juin) approuv¨¦s par le Conseil d'Administration du 12 septembre 2023. Les proc¨¦dures d'audit effectu¨¦es par les auditeurs du groupe sont finalis¨¦es.

? Depuis plusieurs trimestres cons¨¦cutifs, ¾ÅÓÎÌåÓý fait preuve d'une dynamique enthousiasmante. ¾ÅÓÎÌåÓý a maintenu une croissance robuste, en ligne avec les objectifs d¨¦finis dans notre plan triennal, 'OneESI 2024 - Focus to Grow'. L'accent strat¨¦gique que nous avons mis sur nos activit¨¦s logicielles dans notre c?ur de m¨¦tier a continu¨¦ ¨¤ produire des r¨¦sultats positifs pour l'entreprise. La croissance soutenue de notre chiffre d'affaires, principalement due ¨¤ nos revenus annuels r¨¦currents, souligne non seulement la pertinence de nos solutions, mais refl¨¨te ¨¦galement la confiance que nous avons cultiv¨¦e avec nos clients. Parall¨¨lement, nous avons men¨¦ ¨¤ bien toutes les actions et tous les axes strat¨¦giques visant ¨¤ am¨¦liorer la sant¨¦ financi¨¨re de notre groupe. Les r¨¦sultats sont d¨¦sormais visibles. Notre entreprise est en excellente position pour atteindre ses objectifs ¨¤ court et ¨¤ long terme. Enfin, plus que tout, je suis particuli¨¨rement reconnaissant du d¨¦vouement et de l'enthousiasme de nos ¨¦quipes, dont les contributions ont ¨¦t¨¦ d¨¦terminantes dans l'obtention de ces r¨¦sultats. ?

Cristel de Rouvray

Directrice g¨¦n¨¦rale d¡¯¾ÅÓÎÌåÓý

Faits marquants du premier semestre 2023

Le 17 avril dernier, ¾ÅÓÎÌåÓý a annonc¨¦ la vente du logiciel SYSTUS et des services d'ing¨¦nierie associ¨¦s. La cession du logiciel SYSTUS, et des activit¨¦s connexes ¨¤ Framatome, un acteur international du secteur de l'¨¦nergie nucl¨¦aire, illustre la poursuite par le Groupe de l'ex¨¦cution de son plan strat¨¦gique visant ¨¤ se concentrer sur son c?ur de m¨¦tier. Plus d¡¯informations ICI.
Le 29 juin dernier, ¾ÅÓÎÌåÓý a annonc¨¦ l¡¯engagement de n¨¦gociations exclusives entre Keysight et les principaux actionnaires d¡¯¾ÅÓÎÌåÓý portant sur l¡¯acquisition d¡¯un bloc de contr?le, suivi d¡¯une offre publique d¡¯achat obligatoire. Plus d¡¯informations ICI. 

?l¨¦ments financiers ¨¤ p¨¦rim¨¨tre courant (audit¨¦s)

?l¨¦ments financiers ¨¤ p¨¦rim¨¨tre constant 

Croissance du chiffre d'affaires semestriel, en ligne avec les objectifs, tir¨¦e par l'activit¨¦ licences r¨¦currentes 

Le chiffre d'affaires semestriel a augment¨¦ de +7,0% tcc (+5,0% YoY) pour atteindre 83,3 millions d'euros. Cette croissance a ¨¦t¨¦ port¨¦e par l'activit¨¦ de licences ¨¤ 77,0 millions d'euros (repr¨¦sentant environ 92% du chiffre d'affaires du semestre et une croissance de 10,8% tcc, +8,8% YoY). Les revenus r¨¦currents annuels (Licences hors contrats perp¨¦tuels et avant chiffre d¡¯affaires diff¨¦r¨¦) ont augment¨¦ de 13,1% tcc (+11,2% ¨¤ taux de change courant) ¨¤ 80,2 millions d'euros. La croissance du chiffre d¡¯affaires est en ligne avec les objectifs annonc¨¦s par l¡¯entreprise, dans une fourchette de +5-7%.

Toutes les zones g¨¦ographiques sont en croissance au premier semestre 2023 ¨¤ taux de change constant : EMEA +8,3%, Asie +9,0%, et Am¨¦riques +2,7%. Les variations du yen japonais ont eu un impact sur la performance en Asie lorsque l'on examine les chiffres aux taux de change actuels.

Les revenus issus de l'activit¨¦ de licences ont ¨¦t¨¦ principalement stimul¨¦s par les secteurs cl¨¦s du groupe, en particulier le secteur automobile, au cours du premier semestre de l'ann¨¦e.

Cette performance semestrielle englobe les r¨¦sultats du premier et du deuxi¨¨me trimestre. Au cours du deuxi¨¨me trimestre, le Groupe a enregistr¨¦ une augmentation de +6,4 % tcc de ses revenus, atteignant ainsi 22,5 millions d¡¯euros (2,3 % au taux de change courant ¨C impact du yen japonais). Le chiffre d'affaires r¨¦current annuel (ARR) a connu une croissance de 12,3 % tcc (7,5 % au taux de change courant), tandis que l'activit¨¦ des services a poursuivi sa baisse, de -12,8 % tcc pour atteindre 2,3 millions d¡¯euros (-16,5 % YoY).
 

Des marges solides et une rentabilit¨¦ en croissance conform¨¦ment aux objectifs

L¡¯EBIT ajust¨¦ s¡¯¨¦tablit ¨¤ 25,1 millions d'euros, (+5,4 % tcc et +5,3 % YoY). La marge d'EBIT ajust¨¦e demeure stable ¨¤ 30,1 %, compar¨¦e ¨¤ 30,0 % au premier semestre de 2022. La variation de cet indicateur est principalement attribu¨¦e ¨¤ la progression du chiffre d¡¯affaires et de la marge brute, compensant une augmentation de 2,7 millions d'euros des co?ts, attribuable ¨¤ la diminution de la capitalisation des d¨¦penses de recherche et d¨¦veloppement par rapport au premier semestre de l'exercice 2022 (effet de saisonnalit¨¦), ainsi qu'¨¤ une r¨¦duction des subventions pour certains projets de recherche, conform¨¦ment ¨¤ la strat¨¦gie "OneESI 2024 : Focus to Grow".

La saisonnalit¨¦ de l'activit¨¦ d'¾ÅÓÎÌåÓý est ¨¤ prendre en compte ici, le premier semestre captant une grande partie du chiffre d'affaires en raison d'un phasage historiquement favorable des ventes, et, par cons¨¦quent, un b¨¦n¨¦fice plus ¨¦lev¨¦ que le second semestre.

Les r¨¦sultats de l'entreprise continuent de correspondre aux objectifs initialement communiqu¨¦s par le Groupe.
 

Une situation financi¨¨re favorable

La tr¨¦sorerie et les ¨¦quivalents de tr¨¦sorerie s'¨¦l¨¨vent ¨¤ 63,1 millions d'euros, contre 35,4 millions d'euros ¨¤ fin juin 2022 et la dette financi¨¨re brute a diminu¨¦ de - 7,5 millions d'euros ¨¤ 27,3 millions d'euros par rapport ¨¤ juin 2022 (34,8 millions d'euros).
En cons¨¦quence, la dette financi¨¨re nette d'¾ÅÓÎÌåÓý a diminu¨¦ ¨¤ -35,8 millions d'euros (repr¨¦sentant une situation de tr¨¦sorerie nette positive), contre -0,6 million d'euros ¨¤ fin juin 2022 et -7,3 millions d'euros ¨¤ fin d¨¦cembre 2022. Cette r¨¦duction a ¨¦t¨¦ rendue possible par une forte g¨¦n¨¦ration de flux de tr¨¦sorerie, et tient compte de l¡¯encaissement partiel du prix de vente de l¡¯activit¨¦ SYSTUS. Le ratio d'endettement (dettes financi¨¨res nettes/fonds propres) continue de diminuer, atteignant -33,0 % contre -0,7 % au premier semestre 2022 et -8,0 % ¨¤ fin d¨¦cembre 2022.

Agenda financier

• Chiffre d'affaires troisi¨¨me trimestre 2023 ¨C 10 novembre 2023

^{[1] ARR : Revenu r¨¦current annuel ¨C Le chiffre d'affaires total des licences d'¾ÅÓÎÌåÓý, ¨¤ l'exclusion des licences perp¨¦tuelles (PUL) et des revenus diff¨¦r¨¦s.
[2] P¨¦rim¨¨tre constant : Suite ¨¤ l¡¯arr¨ºt de l'activit¨¦ en Russie (discontinu¨¦e en 2022) ainsi que de la cession d'actifs dans le domaine de la simulation de fluides ("CFD") en juillet 2022 et la vente de son logiciel SYSTUS ainsi que de ses activit¨¦s de conseil associ¨¦es en avril 2023, les revenus correspondants ont ¨¦t¨¦ exclus des indicateurs "p¨¦rim¨¨tre constant".
[3] Taux de change constant ("tcc") : Le retraitement de l'effet de change consiste ¨¤ calculer les agr¨¦gats de l'ann¨¦e en cours au taux de change de l'ann¨¦e pr¨¦c¨¦dente. ? partir de janvier 2023, ¨¤ la suite de la mise ¨¤ niveau du logiciel de consolidation, le chiffre d'affaires des filiales ¨¦trang¨¨res est converti au taux moyen mensuel (auparavant, le chiffre d'affaires ¨¦tait converti au taux moyen trimestriel). Ce changement de modalit¨¦ n'a pas d'impact mat¨¦riel sur la d¨¦termination du chiffre d'affaires consolid¨¦ et des co?ts. 
[4] Les autres produits et charges non r¨¦currents comprennent principalement le produit net de la cession de SYSTUS, minor¨¦ par la provision pour les frais de transaction li¨¦s ¨¤ l'op¨¦ration en capital social et les charges li¨¦es ¨¤ la r¨¦mun¨¦ration en actions.
[5] L'EBIT ajust¨¦ est un indicateur non-IFRS bas¨¦ sur l'EBIT (normes IFRS). L'EBIT ajust¨¦ correspond ¨¤ l'EBIT avant les charges li¨¦es ¨¤ la r¨¦mun¨¦ration en actions, les frais de restructuration, la d¨¦pr¨¦ciation et l'amortissement des actifs incorporels li¨¦s aux acquisitions, les normes IFRS  sur les contrats de location, et d'autres ¨¦l¨¦ments non r¨¦currents d¨¦crits dans la note 5 ci-dessus.
[6] La marge d'EBIT ajust¨¦e est calcul¨¦e en pourcentage du chiffre d'affaires.
[7] Dette financi¨¨re nette : Dette financi¨¨re brute moins les disponibilit¨¦s en esp¨¨ces et les ¨¦quivalents de tr¨¦sorerie. Une dette financi¨¨re n¨¦gative signifie que les disponibilit¨¦s en tr¨¦sorerie et ¨¦quivalents de tr¨¦sorerie sont sup¨¦rieurs ¨¤ la dette financi¨¨re brute. Le Groupe pr¨¦sente donc une position nette de tr¨¦sorerie positive aux mois de juin 2023 et juin 2022.
[8] Ratio d¡¯endettement : Dette financi¨¨re nette divis¨¦e par les capitaux propres (l'endettement financier est n¨¦gatif car le Groupe dispose d'une position nette de tr¨¦sorerie positive)}